【タンザニアシリング建て】東アフリカ金融事業者支援ファンド13号
概要・リスク
本ファンドの概要| 実質的な貸付先に対する貸付通貨 | タンザニアシリング建て 貸付通貨の当社ラベリングはこちらをご確認ください。 |
| 表面利回り（※1） | 年12.4% |
| 投資倍率（※1） | 1.239倍 |
| 最低投資金額/投資単位 | 10,000円以上10,000円単位 |
| 当初販売目標金額（※2） | 10,000,000円 |
| 募集期間（※3） | 2021年1月26日～2021年2月10日 |
| 運用期間（予定） | 2021年2月～2023年2月（25ヵ月） |
| 分配金支払い年月（予定） | 2021年9月、2022年3月、2022年9月、 2023年3月 |
| 分配金支払い方法 | 元本満期一括返済（利息4回払い） |
| 担保・保証の有無 | 有（※4） |
※1 表面利回りおよび投資倍率は、運用手数料＜3.8%（年率換算1.9%）＞を差し引いた数字となります。
注：1)上記の運用手数料は運用開始時にご負担いただく形になります。
2)運用益に対しては源泉徴収税が別途差し引かれます。
3)表面利回りおよび投資倍率の詳細はこちらでご確認ください。
※2 投資家の皆様からの応募金額が少ない等によりファンドが成立しない場合があります。
※3 募集期間中に当初販売目標金額に達した時はその時点で募集を終える場合があります。
※4 本ファンドは、Platcorp Holdings Ltdグループ傘下のPremier Credit Limited および Platinum Credit (U) Limitedが債務保証を行います。Premier Credit Limited および Platinum Credit (U) Limitedの基本情報につきましては貸付先情報をご参照ください。
ファンドのリスク
実質的な貸付先その他の関係者の信用リスク個々の事情や経済情勢等により実質的な貸付先からの返済が当初の想定通りになされなかった場合、または何らかの事情により上記のグループ会社の財政状態が悪化した場合、本事業における収益の減少または費用の増加がもたらされ、投資家の皆様への分配金額の減少や分配金の遅延などが生じるおそれがあります。
【本ファンドの場合】
＜実質的な貸付先＞
Platcorp Holdings Ltd（モーリシャス共和国に籍を置く金融事業者）
＜実質的な信用補完先＞
Premier Credit Limited（ケニア共和国に籍を置く金融事業者）
Platinum Credit (U) Limited（ウガンダ共和国に籍を置く金融事業者）
＜匿名組合の営業者として本ファンドを運営する当社のグループ会社＞
クラウドクレジット・ファンディング合同会社（以下「クラウドクレジット・ファンディング」といいます）
＜本ファンドからの借入金により実質的な貸付先に対する貸付けを行う当社のグループ会社＞
Crowdcredit Estonia OÜ（以下「エストニアグループ会社」といいます）
為替変動リスク為替レートの変動によって分配金は増減します。
【本ファンドの場合】
円/米ドルおよび米ドル/タンザニアシリングの為替レートの変動
ファンドの投資スキームに関わるリスク当社のファンドは、関係各国の法制（各国間における租税条約や税制を含む）に従い、複数の関係者における業務の連携を伴う投資スキームを基盤としています。そのため、関係国における政治経済情勢の変動や法制の変更、関係者における業務遂行の困難や不能等により投資スキームが十分に機能しなかった場合、本事業における収益の減少または費用の増加がもたらされ、投資家の皆様への分配金額の減少や分配時期の遅延などが生じるおそれがあります。
【本ファンドの場合】
本ファンドに関係する国：日本国（当社およびクラウドクレジット・ファンディングの所在国）、エストニア共和国（エストニアグループ会社の所在国）、モーリシャス共和国（実質的な貸付先の所在国）、ケニア共和国（実質的な貸付先の信用補完先の所在国）、ウガンダ共和国（実質的な貸付先の信用補完先の所在国）
その他のリスクその他のリスクやリスクの詳細等は同ページにある「契約締結前交付書面」に記載しております。事前に必ずご確認ください。
貸付債権の管理、回収方針・態勢
実質的な貸付先に対する貸付債権について、エストニアグループ会社は、実質的な貸付先の経営環境、財務状況、株主・代表者等の異動状況などについて定期的なモニタリングを行っております。係るモニタリングを履行する中で、貸付債権回収への影響が懸念される状況を把握した際には、エストニアグループ会社は実質的な貸付先の詳細な業況把握や事業計画等の進捗管理を強化すること等により、回収に係るリスクの低減を図るとともに、当初予定するスケジュール通りの返済に懸念が生じた場合は、業況を詳細に注視しながらのリファイナンスや返済繰り延べ、貸付契約に基づく早期返済請求、債務保証の履行請求や裁判手続きによる回収等を慎重に判断し、適切に推進することで回収額の極大化を図ってまいります。
営業者・募集取扱者について
| 匿名組合の営業者 | ：クラウドクレジット・ファンディング合同会社 |
| 募集・私募取扱業者 | ：クラウドクレジット株式会社 |
※クラウドクレジット・ファンディング合同会社とはクラウドクレジット株式会社の100％子会社です
仕組み
本ファンドの投資スキーム
本ファンドは、クラウドクレジット・ファンディング合同会社（以下「クラウドクレジット・ファンディング」といいます）がクラウドクレジット株式会社（以下「当社」といいます）のエストニア子会社であるCrowdcredit Estonia OÜ（以下「エストニアグループ会社」といいます）に対して貸付けを行います。
その上でエストニアグループ会社はこの借入金を原資として、モーリシャスを拠点に事業を展開する金融事業者であるPlatcorp Holdings Ltd（以下「Platcorp社」といいます）へ貸付けを行います。
投資家の皆様には、クラウドクレジット・ファンディングのエストニアグループ会社向けの貸付事業に対して出資していただきます。
・グループ会社貸付金は無担保で、貸付に係る基本契約に責任財産限定条項（エストニアグループ会社の返済義務の範囲を、エストニアグループ会社が各ファンドにおいて実施した貸付の回収金等に限定する条項）が付されております。
・クラウドクレジット・ファンディングからエストニアグループ会社への貸付金利は年利14.9%です。
・エストニアグループ会社からPlatcorp社への貸付金利は年利16.5%（単利）です。
・エストニアグループ会社は送金に際して取引銀行に対して所定の送金手数料を支払います。
・エストニアグループ会社がPlatcorp社に対してタンザニアシリング建てで貸付けをするにあたり外国為替手数料等が発生します。
・エストニアグループ会社がクラウドクレジット・ファンディングに対して返済を終えた後にエストニアグループ会社に残った財産はエストニアグループ会社の収入となります。
本ファンドに関する重要情報
１．当社はクラウドクレジット・ファンディングとエストニアグループ会社の議決権を100%保有しております。
また当社の代表取締役である杉山智行は、クラウドクレジット・ファンディングの代表社員としての当社の職務執行者およびエストニアグループ会社のDirectorをそれぞれ兼務しており、両社の財務および営業または事業の方針の決定に関して影響を与える立場にあります。
２．クラウドクレジット・ファンディングおよびエストニアグループ会社の主な経営・財務指標は以下の通りです。
３．本ファンドに関する資金使途および事業計画の概要につきましては、上記の説明のほか、本サイトに掲載しております本ファンドに関する契約締結前交付書面をご参照ください。
４．本ファンドに関する出資金は、金融商品取引業等に関する内閣府令第125条その他の法令に定める基準に則り、クラウドクレジット・ファンディングが開設するファンドの種類別・号数別に開設する預金口座で分別管理を行います。
（分別管理を行う預金口座について）
銀行の商号 株式会社三井住友銀行
営業所の名称 日比谷支店
所在地 東京都港区西新橋1 – 3 – 1
口座名義 本サイトに掲載の契約締結前交付書面をご参照ください。
口座番号 本サイトに掲載の契約締結前交付書面をご参照ください。
※分別管理を行う預金口座へ直接お振込みされないようご注意ください。
５．本ファンドに関するリスクにつきましては、「概要・リスク」タブに記載した説明に加え、本ファンドに関する契約締結前交付書面をご参照ください。
また本ファンドの譲渡や中途解約は、匿名組合契約書に定める場合を除きお受けできません。
６．出資いただいた後の本ファンドの出資対象事業の概況等につきましては、クラウドクレジット・ファンディングの委託を受けた当社が、ウェブサイト（マイページを含みます）に掲載する方法または電子メールにて送付する方法により投資家の皆様にファンド報告書を交付してお知らせいたします。
７．本ファンドに関する運用手数料は、出資額の総額が募集金額に達しないこと、またはエストニアグループ会社に資金を貸付け回収する事業が開始できないと判断したことを理由にクラウドクレジット・ファンディングが匿名組合契約を解除した場合等を除き、払戻しはいたしません。詳しくは本ファンドに関する契約締結前交付書面をご確認ください。
８．本ファンドの募集開始日現在、エストニアグループ会社には、返済の猶予を受けているクラウドクレジット・ファンディングからの他のファンドに関する貸付契約（責任財産限定条項あり）がございます。
貸付先情報
「東アフリカ金融事業者支援ファンド」シリーズ
実質的な貸付先の基本情報（※1）
| 業者の名称 | Platcorp Holdings Ltd |
| 所在地 | モーリシャス ポートルイス c/o GMG Trust Limited. 19th Floor, Newton Tower, Sir William Newton Street, Port Louis, Mauritius |
| 事業展開している国・地域 | ケニア、タンザニア、ウガンダ、南アフリカ、レソト |
| 業種 | 持株会社（ノンバンクを担うグループ会社を保有） |
| 設立年月日 | 2004年11月14日 |
| 主要メンバー | 【CEO & Co-Founder】Brett Sievwright 【CFO】Ignatius Obara |
| 従業員数 | 40名（持株会社の従業員数） 3,852名（グループ会社全体での従業員数） |
| ホームページ | https://platinumcredit.co.ke/（英語）（※2） https://www.premierkenya.co.ke/（英語）（※2） |
| 備考 | 信用補完あり（※3） |
※2 Platcorp社が事業展開するノンバンクのブランドのホームページを記載しております。
※3 信用補完とは、投資家の皆様へ販売する金融商品において、信用を高める仕組みのことです。保険会社が提供する信用保険のほか、グループ会社や金融機関などの第三者による保証などの方法があります。
本ファンドの実質的な貸付先の信用補完先に関する基本情報（※）
| 信用補完先の名称 | Premier Credit Limited | Platinum Credit (U) Limited |
| 信用補完先の所在地 | ケニア ナイロビ 5th Floor Nginyo Towers, Koinange Street, Nairobi Kenya |
ウガンダ カンパラ 4th Floor Prime Plaza, Jinja Road, Kampala, Uganda |
| 信用補完先の業種 | 金融（ノンバンク） | 金融（ノンバンク） |
| 信用補完先の設立年月 | 2013年6月28日 | 2009年2月16日 |
| 信用補完の種類 | 保証 | 保証 |
本ファンドの実質的な貸付先の事業内容
Platcorp Holdings Ltd（以下「Platcorp社」といいます）は、ケニア、ウガンダ、タンザニアの東アフリカ3ヵ国を中心に、「Platinum Credit」および「Premier Credit」というブランド名で個人向け貸付と零細・中小事業者向け貸付を営むグループの持株会社です。
2003年にケニアで個人向け貸付事業を創業した後、2004年にPlatcorp社を設立、その後2006年のタンザニアに続き2009年にはウガンダに進出をしました。さらに、2013年からは創業の地であるケニアで零細・中小事業者向け貸付事業を開始、2014年に同事業をウガンダまで拡大させるとともに2015年にはタンザニア国内のマイクロファイナンス事業者を買収しました。
上記の順調な業容拡大により、Platcorp社グループはケニア、ウガンダ、タンザニアの東アフリカ3ヵ国における貸付残高ベースで5本の指に入る規模まで成長しており、大手ノンバンクグループの一角を占める地位を築くとともに、直近では2019年に南アフリカ、2020年にはレソト王国へ進出して営業を開始しております。
本ファンドの実質的な貸付先の財務情報等
| 決算年月 | 2018年12月期 | 2019年12月期 |
| 営業収益 | 57,281,842 | 70,605,609 |
| 税引き後当期純利益（純損失） | 14,114,043 | 17,645,178 |
| 総資産 | 135,147,585 | 176,619,782 |
| 貸出金融資産 | 111,093,213 | 146,678,165 |
| 総負債 | 105,033,703 | 137,794,592 |
| 純資産 | 30,113,882 | 38,825,190 |
| 未解決訴訟数 | ー | 1件（※） ※USD50,000以上（主要グループ全体の件数） |
| その他特記事項 | ー | ー |
単位：米ドル、監査法人： KPMG
Platcorp社のグループ連結決算を記載しております。
メッセージ
本ファンド組成にあたって投資家の皆様へお伝えしたいこと
Platcorp社メンバーと当社投資管理部長の依田（写真右から2番目）
本ファンドの当社担当者からのメッセージ
✔ ケニア、ウガンダ、タンザニアの３ヵ国を中心に、個人向けおよび零細・中小事業者向け貸付事業を行う金融事業者グループに対する貸付け
✔ 2004年11月の会社設立後、15年を超える業歴を通じて貸付資産を拡大させ、堅実な事業運営で黒字計上を続ける現地大手ノンバンクグループ
【Platcorp社グループについて】
様々な個人向け貸付および零細・中小企業向け貸付の商品ラインナップを取り扱っておりますが、Platcorp社グループ全体におけるポートフォリオは、給与天引きで返済を受ける商品性の公務員向けローンと資金使途自由の自動車担保ローンを中心に構成されております。
上記商品の展開による堅実な事業運営に支えられ、継続的な収益拡大により、今後も貸付資産の拡大と安定的な業績推移が期待できる金融事業者です。
中長期的な展望としては、将来的に主力商品となり得るローン商品・保険商品といった商品構成の拡大、地理的な事業領域の継続的な拡大、および資金調達の国際化などをビジョンとして掲げております。
【Platcorp社グループが金融事業を展開する、ケニア・タンザニア・ウガンダの基本情報】
Platcorp社グループが金融事業を展開するケニア、タンザニア、ウガンダは、タンザニアとウガンダに隣接するルワンダ、ブルンジも加えた5ヵ国で「東アフリカ共同体（EAC）」を形成しており、経済的に強く結びついています。いずれの国も1960年代前半まで旧イギリスの植民地だったため、スワヒリ語と共に英語を公用語としています。
【ケニア共和国について】
ケニアは10を超える国立公園や自然保護区に代表される自然豊かな国で、タンザニア国境沿いの遊牧民マサイ族も世界的に有名です。
産業面では農業が中心ですが、小売業、金融などのサービス産業の発展にも力を入れており、東アフリカの商業面における地域的ハブ、あるいは玄関口と呼ばれることもしばしばあります。2016年には日本政府主導の「アフリカ開発会議（TICAD）」がアフリカで初めてケニアの首都ナイロビで開催されました。
【タンザニア連合共和国について】
タンザニアも雄大なサファリで知られるセレンゲティ国立公園や、アフリカ最高峰のキリマンジャロ山などの豊富な観光資源を誇る国です。
同国は雇用を農業に大きく依存しており、労働力の約半分を農業が占める一方、ニッケルやコバルト、金などの貴金属鉱や、2012年に発見された天然ガスなどの天然資源に恵まれております。現政権では、インフラ整備、資金調達へのアクセスや教育への改善を通じて、よりよいビジネス環境を作り出すことを課題としてフォーカスしております。
【ウガンダ共和国について】
ウガンダはアフリカ最大の湖、ヴィクトリア湖に面した内陸国で、平均標高が1,100mの高山国です。農業などの一次産業が国内の全雇用の3分の1を占めており、イギリスからの独立以降、1980年代までクーデターが相次ぎましたが、1986年に就任したムセベニ大統領の下、長期政権が築かれてからは安定した成長を続けております。
2020年9月には、タンザニアとの間で1,445kmの石油パイプラインを建設するための350億米ドルの契約に署名しました。この東アフリカ地域で初めてのパイプラインは、石油が豊富に埋蔵されているウガンダのホイマ地域から、タンザニアのタンガ港を経由してインド洋を接続する計画で、ウガンダの成長はこの石油・ガスセクターの開発と拡大によって加速することが期待されております。
過去の運用実績
「東アフリカ金融事業者支援ファンド」シリーズ
【満期時運用レポート】
満期時運用レポートはこちらからご覧いただけます。
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